投資顧問会社とは?

投資顧問会社と聞くと、みなさんはどのような会社・サービス内容をイメージするでしょうか?

ここでは、投資顧問会社とはどのような会社なのか?を説明していこうと思います。

投資顧問会社には2種類の業態が存在する

大きく分けると、投資顧問会社には2種類の業態が存在します。

具体的には、

  • 顧客に対し、金融商品への投資に対するアドバイスを行う = 投資助言代理業
  • 顧客に代って、金融商品への投資を実際に行う = 投資運用業

の2つになります。

投資助言代理業とは

投資助言業とは、顧客と投資顧問契約を結ぶことにより、金融商品に対する分析・売買指示などの助言(アドバイス)を行う事業者となります。

顧客に代って、相場展望や個別の金融商品の先行きに関して徹底的な分析を行ってくれるサービスを提供してくれるアドバイザーといえます。

例えば、株式投資を行う場合、

  • 国中央銀行の金融政策
  • 政治的な世界情勢や地政学的リスク
  • 為替相場の動向

などのマクロ的な視点で今後の先行きを分析することに加え、

  • 東京株式市場で市場参加者が注目するテーマ性
  • テーマ性から絞り込んだ個別銘柄の企業分析

など、個別企業の分析までを徹底的に行う必要があります。

顧客に代って、こうした分析を行い、「この企業の株を◯◯◯円で購入し、◯◯◯円になった段階で、利益を確定しましょう」と、具体的な助言をしてくれるのが投資助言代理業となります。

投資運用業とは

投資運用業は、投資一任契約を結んだ上で顧客から資金を直接預かり、自社の分析に基づいて、顧客に代って直接金融商品の売買を行う事業者となります。

投資ファンド(投資信託など)の一種と考えてもらえれば分かりやすいかもしれませんね。

資産運用に対する助言だけを行うのか?それとも、資産運用に対する運用まで行うのか?

投資助言代理業と投資運用業の違いは、この点に違いがあります。

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